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성공적인 펀드 투자

장기 분산투자로 성공적인 펀드투자를 경험할 수 있습니다.

펀드란 여러 사람들로부터 자금을 모아 이를 전문가가 대신 주식이나 채권 등에 투자해 그 성과를 다시 투자자에게 돌려주는 금융상품입니다.

투자는 직접투자와 간접투자가 있습니다. 펀드는 전문가가 대신 운용하는 간접투자 상품입니다. 만일 직접투자를 하게 되면 투자자 본인 스스로가 투자할 종목을 찾고 사고파는 시점을 정해야 합니다. 여유가 있는 투자자라면 직접 투자를 할 수 있겠지만 생업 등으로 시간적 여유가 없거나 종목 연구를 할 전문 지식 등이 부족하다면 투자에 나서기가 어렵습니다. 이때 상대적으로 편리하게 활용할 수 있는 것이 바로 간접투자 상품인 펀드입니다. 하지만 펀드 투자 역시 결코 쉽지만은 않습니다.

직접투자만큼 어려운 펀드투자

구분 간접(펀드)투자 직접투자
장점 전문가가 대신 투자함
적은 돈이라도 분산 투자 가능
장기 안정적 성과 추구
종목선택이나 매매를 직접함
상대적으로 적은 비용
투자성공時 높은 기대수익
단점 운용사나 펀드 선택의 어려움
상대적으로 많은 비용
종목 및 매매시점 직접 결정해야 함
투자 금액 적을 땐 분산투자 한계

성공펀드투자원칙 : 포트폴리오 투자

여러 투자자들에게 '좋은 펀드'가 무엇이냐 물으면 대부분 '꾸준히 안정적으로 높은 수익을 안겨주는 펀드' 라고 말합니다. 물론 이런 펀드가 좋은 펀드이긴 한데 불행하게도 이런 완벽한 펀드는 세상에 없습니다. 만일 이런 펀드가 있다면 누구라도 그 펀드에 가입해 부자가 될 수 있을 것입니다.
사람들이 모두 다른 성격이나 모양을 가지고 있듯 펀드 역시 투자하고자 하는 자산의 특성과 시장상황, 운용전략, 운용철학, 운용 조직의 특성 등에 따라 매우 다양합니다. 따라서 펀드 투자는 각 펀드의 성격을 알고 자신에게 맞는 여러 개의 펀드로 포트폴리오를 구성해 투자해야 합니다.
일례로 우리는 해외펀드를 통해 여러 나라에 투자할 수 있습니다. 아래 표는 지난 2003년부터 10년간 국가별 투자성과입니다. 어느 나라도 꾸준히 높은 성과를 올리지 못합니다. 전년도 높은 성과를 기록했던 나라가 올해는 낮은 성과로 종종 떨어지곤 합니다. 따라서 꾸준히 안정적인 성과를 올리기 위해서는 여러 나라로 분산투자해야 합니다.

성공펀드투자원칙 : 장기 투자

정확하게 자산의 가격이 언제 오를지 떨어질지 맞추는 방법은 이 세상에 없습니다. 가격의 등락을 맞추는 게임에 골몰하는 것보다 시장에 머물러 있는 것이 더 높은 성과를 기대할 수 있는 투자방법입니다.
여러 연구조사에 따르면 주식투자 수익의 대부분은 단기간에 얻어집니다. 문제는 투자수익의 대부분이 발생하는 이 짧은 기간, 즉 주가가 큰 폭으로 오르는 짧은 시기를 정확히 예측하는 것은 거의 불가능하다는 점입니다. 따라서 시장에 거의 언제나 투자하고 있으면 주가가 가장 많이 오르는 시기를 놓치지 않고 최고의 수익률을 올릴 수 있습니다. 중요한 것은 주식시장에 항상 있는 것입니다. 결국 마음 편안하게 투자에 성공하는 방법은 장기투자에 달려 있습니다.
다음은 1980년부터 주식, 채권, 예금, 부동산, 원유, 금 등에 같이 투자했다고 가정했을 때 성과의 차이를 나타낸 그림입니다. 비록 변동성은 크지만 주식에 장기 투자했을 때 가장 높은 성과를 기록했음을 알 수 있습니다.

장기투자의 성과

성과기준

* 주식 : 코스피지수 연도별 수익률, 기말, 배당포함
* 채권 : 국고채(3년) 수익률, 2000년 이전은 회사채(3년) 수익률, 기간평균 (출처: 한국은행)
* 예금 : 정기예금금리(만기 1년 미만, 신규취급기준), 예금은행 가중평균 (출처: 한국은행)
* 금 : 런던금시장협회(LBMA) London PM Fix price, 원화환산, 기말 (출처: www.lbma.or.uk)
* 부동산 : 주택매매가격지수(강남지역아파트기준), 기말, 자료한계로 86년부터 반영 (출처: 국민은행)
* 원유 : 서부텍사스산중질유(WTI) Spot price, 원화환산, 기말 (출처: www.bp.com)